Per què la teva hipoteca reacciona abans que el teu estalvi
Última revisió:
Al preu dels diners vam veure que el BCE posa el tipus de partida. Aquí ve el més útil: no tot el que depèn d’aquest tipus reacciona igual. I aquesta diferència et toca la butxaca pels dos costats.
Mira aquestes tres coses en el mateix gràfic, des que tenim dada de les tres:
- el tipus del BCE (el preu dels diners),
- l’Euríbor, al qual està lligada la teva hipoteca variable,
- i el que el banc et paga de mitjana pels diners al compte (dipòsits a la vista).
- Tipus del BCE
- Euríbor 12 mesos
- El que paga el banc (dipòsits)
Font: BCE · dada de 2026-05
El que salta a la vista
L’Euríbor gairebé calca el BCE: quan el preu dels diners va pujar el 2022-2023, l’Euríbor va pujar amb ell gairebé a l’instant. Per això, si tens hipoteca variable, vas notar la pujada a la quota en qüestió de mesos.
El que et paga el banc és la línia de baix, enganxada a terra. Encara que el BCE pugés amb força, el tipus mitjà dels dipòsits a la vista amb prou feines es va desenganxar de zero. Traduït: les pujades de tipus arriben de pressa al que deus i a poc a poc (o gairebé mai) al que estalvies.
Per què passa això
No és cap truc ni cap conspiració: és com funciona. La teva hipoteca variable està lligada per contracte a l’Euríbor, així que la pujada és automàtica. El que el banc et paga pel compte, en canvi, ho decideix el banc: si té els teus diners de totes maneres, no té pressa per pagar-te més. No estan obligats a traslladar-te la pujada.
Per a què et serveix saber-ho
Per no endur-te sorpreses i per fer les preguntes correctes. Que els diners parats rendeixin poc no és mala sort: és el normal, i ara ho veus amb dades. Pots mesurar què et suposa a tu a «Quant et costa tenir-ho parat?». Això és informació perquè entenguis el terreny; què facis amb els teus diners ho decideixes tu, amb calma.