Hipoteka aldakorra edo finkoa: zer esan nahi duten eta nola mugitu diren

Azken berrikuspena: 2026(e)ko uztailaren 5(a)

Hipoteka bat eskatzen duzunean, erabaki handia ez da soilik zenbat diru, baizik eta zein interes-tipotan. Eta hor bi familia handi daude: aldakorra eta finkoa. Ez da bankuko teknizismo bat: hilero zenbat ordaintzen duzun aldatzen du eta, batez ere, 20 edo 30 urtean ordainketa horri buruz zenbat ziurtasun duzun.

• Aldakorra. Interesa aldiro berriz kalkulatzen da, diferentzial finko bat Euriborrari, erreferentziazko indizeari, gehituz. Euriborra igotzen bada, zure kuota igotzen da; jaisten bada, jaisten da. Merkatuak une bakoitzean markatzen duena ordaintzen duzu.
• Finkoa. Interesa hasieran itundu egiten da eta ez da aldatzen maileguaren bizitza osoan. Beti berdina ordaintzen duzu, merkatuak gora zein behera egin. Tipoak jaisten badira aurrezteko aukera aldatzen duzu zure kuota zehatza jakiteko lasaitasunagatik.

Nola mugitu diren benetan

Teoria hobeto ulertzen da datuarekin. Hau da 12 hilabeteko Euriborra (aldakorrak mugitzen dituena) Espainiako hipoteka berrien batez besteko tipo finkoaren aurrean, Espainiako Bankuaren arabera:

Erreparatu grafikoak erakusten duenari:

• Euriborra errusiar-mendi bat da. Urteak eman zituen negatiboan (2016tik 2022ra), eta horrek hipoteka aldakorrak izugarri merkatu zituen. Ondoren, inflazioaren igoerarekin, % 4 gainditzeraino igo zen 2023an, eta kuota aldakorrak izugarri igo ziren. Gaur egun berriro dago neurriago.
• Tipo finkoa askoz lauagoa da. Ez da negatibora jaisten ez berdin igotzen: banda estuago batean mugitzen da. Egonkortasun hori da, hain zuzen, finko batekin erosten duzuna.
• Euriborra oso baxu dagoenean, aldakorra normalean merkeagoa ateratzen da une horretan; igotzen denean, aurretik itundu zenuen finkoak babesten zaitu. Inork ez daki aurretik zer egingo duen merkatuak hurrengo 20 urteetan.

Zer EZ duen erabakitzen grafiko honek zure ordez

Hau da garrantzitsuena: hemen ez dizugu esaten zein komeni zaizun. Ez dago “onena” abstraktuan; zure ziurgabetasunarekiko tolerantziaren, zenbat urte geratzen zaizkizun eta zure egoeraren araberakoa da. Bere kuota zentimora jakin behar duenak finkoa baloratzen du; igoerak xurgatu ditzakeenak eta tarte baxuak aprobetxatu nahi dituenak aldakorrari begiratzen dio. Grafikoak ez du Euriborraren etorkizuna iragartzen —inork ezin du— ezta gomendio bat ere. Testuingurua da, zure galderak bankuari buru hotzarekin egin diezazkiozun. Zure kasuaren kuota zehatza hipotekaren kalkulagailuan tanteatu dezakezu.